Trg posojil P2P je doživel zavidljivo rast, ki je znašala kar 25 % med letoma 2014 in 2019, kar nakazuje na to, da ostaja priljubljena možnost investicije za vlagatelje, ki želijo diverzificirati svoje portfelje. P2P posojila, ki se izvajajo prek spletnih platform namesto tradicionalnih finančnih institucij, ponujajo številne prednosti tako za vlagatelje kot za posojilojemalce. Vendar pa je pred vsakim vložkom v P2P posojila ključno, da imajo vlagatelji ustrezne informacije, da maksimizirajo svoje donose in zmanjšajo tveganje izgube denarja.
Kaj so P2P posojila?
P2P posojila predstavljajo obliko posojanja, pri kateri posojilojemalci iščejo nezavarovana, osebna ali poslovna posojila, medtem ko vlagatelji iščejo višji donos. Ta posojila se izvajajo prek različnih spletnih platform, ki pomagajo pri izbiri potencialnih posojilojemalcev, zmanjšanju tveganja, olajšanju transakcij in zbiranju denarja v imenu vlagateljev. P2P posojila so varna in učinkovita rešitev za posojilojemalce, ki nimajo dostopa do sredstev prek tradicionalnih kanalov, hkrati pa so privlačna za vlagatelje, ki iščejo visoke donose in hitro vračilo svojih sredstev.
Rast P2P posojil se bo nadaljevala in postala priljubljena izbira za mnoge, ki so izključeni iz tradicionalnih finančnih kanalov, kot so banke. Poleg tega naraščajoče število malih in srednjih podjetij (MSP), ki potrebujejo alternativno financiranje, hitro obdelavo posojil in pogajalske pogoje vračila, pomeni, da bodo P2P posojila ostala privlačna izbira za vlagatelje. Pandemija COVID-19 je dodatno spodbudila alternativno posojanje, saj vlagatelji in posojilojemalci ne potrebujeta obiskovati fizičnih prostorov, temveč lahko svoje transakcije enostavno izvajajo preko spleta.
Prednosti P2P posojil:
Ker se P2P posojila izvajajo izključno na spletu, ponujajo številne prednosti za vlagatelje:
1. Hitro obdelovanje
Posojanje na P2P platformah je močno avtomatizirano, kar pomeni, da so vlagatelji hitro povezani s posojilojemalci, s čimer lahko dosledno zaslužijo obresti na svoj denar. Ker se vse odvija na spletu, ni potrebnih kupov dokumentacije, ki bi jo bilo treba odobriti in podpisati s strani več oseb v verigi poveljevanja, preden se sredstva sprostijo. To omogoča hitro dostopnost sredstev za posojilojemalce in zagotavlja hitrejši donos vlagateljem.
2. Diverzifikacija
P2P posojila vam omogočajo, da diverzificirate svoj portfelj in s tem zmanjšate tveganje, saj ne vlagate preveč v eno podjetje ali sektor. S tem lahko zaščitite svoje naložbe pred sistemskimi tveganji, kot so inflacija, spremembe obrestnih mer in naravne nesreče. Diverzifikacija portfelja vam prav tako omogoča, da maksimizirate donose z vlaganjem v področja, kot so P2P posojila, ki ponujajo visoke donose.
Več o platformah z dobrimi možnostmi diverzifikacije lahko preberete v teh pregledih:
3. Visoki donosi
Ker P2P posojila večinoma ciljajo na posojilojemalce, ki nimajo dostopa do rednega financiranja, običajno ponujajo višje obrestne mere za pokritje vlagateljev. Na ta način lahko vlagatelji pričakujejo zaslužek med 6 % in 36 %, odvisno od izbrane platforme. Vlagatelji lahko izberejo platforme, ki ponujajo najvišje obrestne mere, ali pa vlagajo v mešanico platform za maksimizacijo donosa.
Več o platformah z visokimi donosi lahko preberete v teh pregledih:
Slabosti P2P posojil:
Čeprav P2P posojila ponujajo pomembne prednosti, obstajajo tudi nekatere pomanjkljivosti v primerjavi z obveznicami:
1. Visoko tveganje
P2P posojila ciljajo na posojilojemalce, ki jih tradicionalni posojilni kanali obravnavajo kot visoko tvegane. To pomeni, da je njihovo tveganje za neplačilo zelo visoko. Da bi to omilili, spletne posojilne platforme zaračunavajo posojilojemalcem višje kot povprečne obrestne mere, da bi vlagatelji lahko povrnili večino svojega denarja, tudi če posojilojemalec ne poravna dolga.
2. Brez zaščite
Investicije, kot so delnice in obveznice, nudijo določeno mero zaščite vlagateljem, da se zagotovi vračilo njihovih sredstev, tudi če se gospodarstvo slabo odreže. Ta zaščita izhaja iz zavarovanja in zakonodaje o investicijah. Zaradi visoko tveganega značaja P2P posojil ne izpolnjujejo teh standardov zaščite.
Kaj so obveznice?
Obveznice so dolgoročne obveznosti, ki plačujejo obresti na prvotno naložbo po vnaprej določenih obrestnih merah. Omogočajo vladam in korporacijam financiranje projektov s posojanjem od javnosti in vračanjem zneskov, ki so bili izposojeni, z obrestmi. Investitorji imajo široko izbiro obveznic, vključno z vladnimi, korporativnimi, občinskimi in klicnimi obveznicami.
Vladne obveznice veljajo za najsigurnejše, saj se običajno vedno vrnejo, razen če država bankrotira ali se znajde v vojni. Korporativne obveznice imajo krajši rok dospelosti od vladnih in so povezane s uspehom podjetja, hkrati pa nudijo višje donose.
Občinske obveznice izdajo lokalne vlade za financiranje infrastrukture in drugih projektov. So odlične za vlagatelje, ki iščejo davčne olajšave.
Klične obveznice so vrsta obveznice, ki jo je mogoče preklicati pred datumom dospelosti. Vlagatelji se običajno odločijo za te obveznice, da zaslužijo nekaj obresti, preden se tržne razmere izboljšajo in lahko svoja sredstva investirajo v ugodnejše naložbe.
Prednosti obveznic:
Obveznice ponujajo številne prednosti, zaradi katerih so privlačna naložba:
1. Varno
Ker jih izdajajo vlade ali uveljavne korporacije, so obveznice manj tvegane kot mnoge druge naložbe na trgu. To je še posebej pomembno, ker so dolgi, ki jih je treba plačati pred drugimi obveznostmi. Poleg tega so obveznice izdajane po nižjih obrestnih merah, kar povečuje verjetnost, da bodo plačane v primerjavi z možnostmi, kot so delnice ali opcije.
Poleg tega imajo obvezničarji prednost pred delničarji v primeru, da podjetje bankrotira. Tudi če po razglasitvi bankrota ostane zelo malo denarja, bodo obvezničarji še vedno dobili del svojih naložb nazaj, medtem ko lahko delničarji izgubijo vse.
Obveznice veljajo tudi za brez tveganja, saj jih mora vlada ali drug izdajatelj vrniti, ne glede na inflacijo ali druge dogodke, ki vplivajo na vrednost vaše naložbe.
2. Odpornost na recesijo
Če se gospodarstvo dobro razvija, običajno delnice presegajo obveznice in druge investicijske možnosti. Vendar pa ni redko, da delnice izgubijo znatno vrednost v slabem gospodarstvu. To je lahko težavno, zlasti za starejše vlagatelje, ki se zanašajo na stabilnost trga, da si zagotovijo sredstva za preživetje.
Če ste starejši ali želite, da vaš portfelj ohrani vrednost na dolgi rok, je bolj smiselno vlagati v obveznice, saj imate zagotovilo, da bo vaša naložba ohranila vrednost in da boste dobili donose, tudi če gospodarstvo ne deluje dobro.
3. Boljši dolgoročni rezultati
Če varčujete za prihodnji izdatek, kot so hipotekarni krediti ali šolnine, je najbolje izbrati naložbo, ki ohranja svojo vrednost in plačuje obresti ne glede na to, kako slabo se gospodarstvo razvija. Veliki izdatki, kot so hipotekarni krediti in šolnine, ne bi smeli biti izpostavljeni nestabilnim naložbam, ki lahko izgubijo vrednost. Obveznice so zato najboljša izbira, saj zagotavljajo, da vaša naložba ohrani vrednost in da zaslužite obresti na znesek, ki ste ga vložili.
Slabosti obveznic:
Čeprav obveznice zasedajo pomembno mesto v vašem investicijskem portfelju, imajo tudi več pomanjkljivosti, med katerimi so:
1. Zmanjšani donosi
Zaradi svoje konzervativne narave obveznice ponujajo zelo nizke donose (včasih le 1,7 % letno), kar morda ne izgleda kot pravičen donos, še posebej, če ste vložili veliko denarja.
2. Višje naložbe
Zaradi nizke stopnje donosa obveznice lahko zahtevajo, da porabite znaten znesek denarja, da dosežete dobre donose. To lahko izključi vlagatelje, ki nimajo velikih vsot ali tistih, ki šele začenjajo.
P2P posojila proti obveznicam – katera izbira je boljša?
Obstaja več dejavnikov, ki jih je treba upoštevati pri odločitvi med vlaganjem v P2P posojila ali obveznice:
- Znesek: Če imate na voljo velik znesek denarja, se lahko odločite za vlaganje tako v P2P posojila kot obveznice, da maksimizirate svoje donose.
- Starost: Vaša starost igra vlogo pri izbiri vrste naložbe. Če ste mladi, lahko izberete visoko tvegano in visoko donosno naložbo, kot so P2P posojila. Če ste starejši, pa je morda bolje izbrati naložbo z nižjim tveganjem, kot so obveznice, da ne ogrozite svojih sredstev za upokojitev.
- Cilji: Vaši cilji bodo prav tako vplivali na izbiro vrste naložbe. Če želite hitro pomnožiti sredstva, vendar imate visoko tveganje izgube, lahko izberete P2P posojila. Če je vaš cilj zaščita denarja, vendar z nizkimi donosi, boste raje izbrali obveznice.
Odločitev med vlaganjem v P2P posojila in obveznice je odvisna od osebnih preferenc. Pomembno je, da pred izbiro investicijskih ciljev jasno definirate svoje namene, da boste lahko izbrali pravo naložbeno pot.